12月18日周三，美聯(lián)儲(chǔ)12月利率決議來(lái)襲。本次會(huì)議引發(fā)市場(chǎng)巨震。

美聯(lián)儲(chǔ)決議公布前

美聯(lián)儲(chǔ)決議聲明發(fā)布前，美股日內(nèi)上漲，美債收益率日內(nèi)下跌，黃金下跌：

• 標(biāo)普500指數(shù)漲0.19%，道指漲170點(diǎn)漲幅0.39%，納指漲0.19%。
• 美國(guó)10年期國(guó)債收益率跌0.99個(gè)基點(diǎn)，報(bào)4.3889%；兩年期美債收益率跌2.12個(gè)基點(diǎn)，報(bào)4.2236%。
• 美元指數(shù)回落至107點(diǎn)下方，逼近106.950點(diǎn)附近的平盤位置。
• 現(xiàn)貨黃金跌0.43%，逼近日低2633.14美元。

最新出爐的點(diǎn)陣圖顯示，美聯(lián)儲(chǔ)官員們大幅上調(diào)未來(lái)政策利率目標(biāo)區(qū)間的中位數(shù)，對(duì)明年和后年的通脹預(yù)期也顯著上調(diào)。

其中，對(duì)2025年年底政策利率目標(biāo)區(qū)間的中位數(shù)為3.9%，9月預(yù)計(jì)為3.4%；對(duì)2026年年底的預(yù)期中位數(shù)為3.4%，9月預(yù)計(jì)為2.9%；預(yù)計(jì)2027年年底為3.1%，此前預(yù)計(jì)2.9%；預(yù)計(jì)長(zhǎng)期聯(lián)邦基金利率為3.0%，此前預(yù)計(jì)2.9%。

通脹方面，預(yù)計(jì)2025年核心PCE通脹為2.5%，此前料為2.2%；預(yù)計(jì)2026年核心PCE通脹為2.2%，此前料為2.0%。

美聯(lián)儲(chǔ)官員們對(duì)未來(lái)指引鷹派，暗示明年只會(huì)降息兩次，美債收益率和美元短線拉升，金價(jià)和美股跳水：

• 美國(guó)三大股指悉數(shù)下跌，納斯達(dá)克100指數(shù)跌0.8%，生物科技指數(shù)跌1.5%，銀行指數(shù)跌0.7%。
• 兩年期美債收益率短線反彈將近8個(gè)基點(diǎn)，轉(zhuǎn)而日內(nèi)漲約4個(gè)基點(diǎn)、逼近4.29%。美國(guó)10年期國(guó)債收益率短線反彈4個(gè)基點(diǎn)，從日低附近的4.38%下方轉(zhuǎn)而漲至日高4.4245%。
• 彭博美元指數(shù)短線從1290點(diǎn)附近拉升至1295.40點(diǎn)上方，日內(nèi)整體漲約0.5%。
• 黃金短線下挫15美元，刷新日低至2621.15美元，日內(nèi)跌約1%。

美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在新聞發(fā)布會(huì)時(shí)表示，12月決議聲明意味著，處于或接近放慢降息節(jié)奏、或暫停降息步伐。我們更加接近中性利率。利率調(diào)整的過(guò)程中，處于一個(gè)新的階段。今后需要看到通脹進(jìn)展，不會(huì)對(duì)幾個(gè)月的通脹數(shù)據(jù)反應(yīng)過(guò)度。根據(jù)美國(guó)國(guó)會(huì)山現(xiàn)存立法，美聯(lián)儲(chǔ)不被允許擁有比特幣，美聯(lián)儲(chǔ)不尋求為了能夠掌握比特幣而修改法律。

鮑威爾新聞發(fā)布會(huì)期間，美股、美債、黃金、比特幣跌幅均有不同程度的擴(kuò)大，美元漲幅擴(kuò)大：

• 標(biāo)普500指數(shù)跌約1%，道指下跌約400點(diǎn)、跌幅擴(kuò)大至0.9%，納指跌1.1%，納斯達(dá)克100指數(shù)跌1.3%，羅素小盤股指跌1.2%，生物科技指數(shù)跌2.6%，半導(dǎo)體指數(shù)跌0.8%，銀行指數(shù)跌1.8%。特斯拉跌2.8%，蘋果跌0.67%。
• 美國(guó)2、3、5年期國(guó)債收益率漲幅擴(kuò)大至10個(gè)基點(diǎn)。
• 彭博美元指數(shù)漲約0.8%，突破1300點(diǎn)關(guān)口。歐元兌美元跌1.1%，報(bào)1.0376。英鎊兌美元下跌1%，報(bào)1.2582。
• 現(xiàn)貨黃金下跌1.4%，在美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾講話期間刷新日低至2610美元下方。
• 比特幣跌超5%，跌穿10.1萬(wàn)美元。

鮑威爾新聞發(fā)布會(huì)過(guò)后，美股跌幅擴(kuò)大，雖截至收盤時(shí)一度有反彈，但最終仍接近收于日低。

道指暴跌千點(diǎn)，為連續(xù)第十個(gè)交易日下跌，這是1974年以來(lái)的最長(zhǎng)連跌。根據(jù)FactSet的數(shù)據(jù)，道指曾在1974年經(jīng)歷連續(xù)11天下跌，除此以外，道瓊斯指數(shù)從未出現(xiàn)過(guò)連續(xù)10天或更長(zhǎng)時(shí)間的下跌。

截至收盤，道指下跌超過(guò)1100點(diǎn)，跌幅近2.6%，成分股高盛和亞馬遜跌超4%表現(xiàn)最差，英偉達(dá)回吐日內(nèi)全部漲幅、收盤跌超1%。標(biāo)普500指數(shù)跌近3%，納指跌超3.5%。熱門股特斯拉一度跌10%、收跌超8%，博通跌超6.9%。

以下為美股當(dāng)日走勢(shì)，美聯(lián)儲(chǔ)聲明后幾乎呈直線下挫態(tài)勢(shì)：