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　　來源：券業(yè)行家

　　仍在等待IPO排隊(duì)的東莞證券，又有一家網(wǎng)點(diǎn)收到監(jiān)管“雙罰”，原因竟然是在新三板開戶中涉及適當(dāng)性違規(guī)事項(xiàng)。

　　“適當(dāng)性”雙罰

　　12月10日，陜西證監(jiān)局對東莞證券股份有限公司（簡稱：東莞證券）旗下西安高新四路證券營業(yè)部（簡稱：高新四路營業(yè)部）違反《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的行為進(jìn)行“雙罰”。

　　經(jīng)查，2024年7月1日至9月6日，高新四路營業(yè)部集中為多家法人機(jī)構(gòu)開通新三板交易權(quán)限，未嚴(yán)格履行投資者適當(dāng)性審查義務(wù)。為此，陜西證監(jiān)局對高新四路營業(yè)部采取責(zé)令改正的監(jiān)管措施。要求其加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理，規(guī)范清理不符合標(biāo)準(zhǔn)的賬戶權(quán)限，自收到監(jiān)管措施之日起1個月內(nèi)完成整改并提交書面整改報(bào)告。

　　同一天，因?qū)`規(guī)事項(xiàng)負(fù)有責(zé)任，高新四路營業(yè)部負(fù)責(zé)人房愛倫也被監(jiān)管警示。

　　“封疆大吏”違規(guī)

　　要知道，東莞證券現(xiàn)有101家證券營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，但僅有37家位于廣東省外。成立于2017年4月的高新四路營業(yè)部，是東莞證券在陜西省內(nèi)唯一一家網(wǎng)點(diǎn)。

　　換做“古偶”背景，執(zhí)掌這家網(wǎng)點(diǎn)的負(fù)責(zé)人，可以對標(biāo)“長安節(jié)度使”，妥妥的“封疆大吏”。

　　事實(shí)上，這位老總也有著不錯的資歷。偉海精英收錄的中證協(xié)歷史數(shù)據(jù)顯示，他于2009年7月加入光大證券（維權(quán)），曾任漢中東大街營業(yè)部總經(jīng)理。2017年8月跳槽天風(fēng)證券，曾在營銷管理部任職。2020年8月，他加入東莞證券，擔(dān)任高新四路營業(yè)部總經(jīng)理。就在今年5月，剛剛變更登記為投資顧問。

　　沒想到的是，“翻車”來得太快。這是因?yàn)镵PI壓力下的無奈之舉，還是別有隱情？

　　還有更多罰單

　　自行家入行以來，東莞證券因分支機(jī)構(gòu)的違規(guī)罰單，并非個例。

　　今年9月，東莞證券更新的招股書中列示了報(bào)告期內(nèi)（2021年至2024年上半年）的五起違規(guī)處罰及整改事項(xiàng)。其中針對財(cái)富條線的處罰發(fā)生在在2023年8月。

　　廣東證監(jiān)局認(rèn)定東莞證券中山分公司存在通過微信、互聯(lián)網(wǎng)等渠道委托第三方從事客戶招攬的行為，違反了《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》第六條的規(guī)定。廣東證監(jiān)局決定對中山分公司采取出具警示函的監(jiān)管措施。然而，東莞證券只是表示“不屬于因重大違法違規(guī)事項(xiàng)被證券監(jiān)管部門采取監(jiān)管措施的情形”，并沒有提及是否進(jìn)行了整改。

　　在《兩位數(shù)增幅背后，東莞證券財(cái)富管理業(yè)務(wù)一言難盡》一文中，行家發(fā)現(xiàn)胡飛鴻、羅維儉兩任老總曾“輪換”擔(dān)任中山分公司負(fù)責(zé)人。前者至今仍在東莞證券執(zhí)業(yè)；后者則已離職注銷，是否與前述違規(guī)事項(xiàng)發(fā)生在其任內(nèi)有關(guān)，行家不得而知。

　　2019年4月，廣東證監(jiān)局對東莞證券虎門分公司下發(fā)監(jiān)管警示函，原因是時任負(fù)責(zé)人趙淦鴻”在未經(jīng)過東莞證券審批的情況下，組織員工向客戶銷售非東莞證券代銷的私募證券投資基金“。同年7月，這位私自組織員工“飛單”的分公司老總，被認(rèn)定為不適當(dāng)人選，期限兩年。

　　更早之前，東莞證券大連白山路營業(yè)部（現(xiàn)為大連星海廣場營業(yè)部，簡稱：大連營業(yè)部）時任負(fù)責(zé)人于雷的“蘿卜章”案，對東莞證券造成的影響，至今仍未消除。

　　相關(guān)判決書顯示，自2014年10月至2017年12月間，于雷利用其擔(dān)任大連營業(yè)部負(fù)責(zé)人身份，騙取投資人的信任，假借東莞證券名義，偽造合同和印章，累計(jì)詐騙金額達(dá)5，149萬元。除案發(fā)前返還的340.49萬元，實(shí)際騙取的4，853.51萬元資金用于償還其在大通證券任職時欠下的高利貸，網(wǎng)絡(luò)賭博和揮霍。

　　案發(fā)之后，于雷因合同詐騙罪被判處無期徒刑。慘遭損失的投資者，通過投訴和訴訟向東莞證券主張權(quán)利。

　　2019年4月，大連證監(jiān)局認(rèn)定大連營業(yè)部“內(nèi)部崗位制衡失效，未能有效防控風(fēng)險(xiǎn)，在空白憑證管理方面存在漏洞”，并采取了責(zé)令改正、責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)的監(jiān)管措施。

　　經(jīng)調(diào)解、仲裁和判決，東莞證券向38名投資者支付了4，029.48萬元的賠償。對這筆損失，東莞證券向于雷追索包括2403.76萬元損失款，134.23萬元律師費(fèi)，合計(jì)2，537.98萬元。據(jù)東莞證券近期的發(fā)債公告披露，目前“終本”但未“完結(jié)”。

　　分管高管“升遷”

　　分支機(jī)構(gòu)的違規(guī)事項(xiàng)，也讓外界產(chǎn)生質(zhì)疑：東莞證券負(fù)責(zé)財(cái)富管理的高管，以及負(fù)責(zé)風(fēng)控合規(guī)的高管，究竟是誰？是否盡到了職責(zé)？

　　翻查東莞證券高管信息，行家有了發(fā)現(xiàn)。

　　2022年8月，時任自營業(yè)務(wù)總監(jiān)杜紹興先生，與時任經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總監(jiān)陳愛章女士“對調(diào)”。今年8月，杜紹興升任副總裁，位序僅次于代任總裁的董事長陳照星先生。

　　杜紹興生于1974年12月，本科學(xué)歷。曾任職于南方經(jīng)濟(jì)信息報(bào)社、東莞市訊通科技有限公司、華聯(lián)期貨。歷任東莞證券黃江營業(yè)部經(jīng)理，大朗營業(yè)部經(jīng)理，上海分公司投資管理部總經(jīng)理，上海分公司副總經(jīng)理、常務(wù)副總經(jīng)理兼投資管理部總經(jīng)理、總經(jīng)理，自營業(yè)務(wù)總監(jiān)，東證宏德董事長，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理總部總經(jīng)理，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總監(jiān)?，F(xiàn)任廣東證券期貨業(yè)協(xié)會副會長、東莞市證券期貨業(yè)協(xié)會會長、本公司副總裁。

　　今年5月，時任合規(guī)總監(jiān)郭小筠女士離任，由首席風(fēng)險(xiǎn)官季王鋒先生兼任合規(guī)總監(jiān)。

　　履歷顯示，季王鋒生于1977年10月，本科學(xué)歷。曾任深圳同人會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)員、項(xiàng)目經(jīng)理，華證會計(jì)師事務(wù)所項(xiàng)目經(jīng)理，華林證券融資并購部總經(jīng)理助理；歷任廣東證監(jiān)局上市司監(jiān)管二處科員、主任科員，稽查一處主任科員、副調(diào)研員、副處長，稽查二處副處長，東證宏德監(jiān)事?，F(xiàn)任廣東中證投資者服務(wù)與糾紛調(diào)解中心理事，本公司合規(guī)總監(jiān)兼首席風(fēng)險(xiǎn)官，華聯(lián)期貨董事。

　　人均待遇“傾斜”

　　從薪酬待遇來看，東莞證券呈現(xiàn)明顯的“傾斜”：2023年度，作為合規(guī)總監(jiān)的郭小筠女士，薪酬為214.43萬元；首席風(fēng)險(xiǎn)官季王鋒，薪酬為214.38萬元。而時任經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總監(jiān)杜紹興，薪酬為142.90萬元。

　　分職務(wù)和分部門統(tǒng)計(jì)的薪酬，差距更為明顯。2023年度，東莞證券高管人員、中層管理人員和普通員工的人均薪酬分別為297.16萬元、64.55萬元和16.4萬元；各業(yè)務(wù)條線中，證券經(jīng)紀(jì)崗位（含信用業(yè)務(wù)）的人均薪酬僅為15.1萬元。2024年上半年，高管、中層和基層人員薪酬分別為146.34萬元、38.75萬元、9.13萬元；證券經(jīng)紀(jì)崗位的薪酬雖然略“漲”，仍以8.47萬元墊底。

　　這是否因?yàn)樨?cái)富條線在創(chuàng)收和創(chuàng)利方面貢獻(xiàn)不高呢？然而，數(shù)據(jù)并不支持這一猜測。

　　最近三年一期，東莞證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈收入在總營收中的占比分別為37.36%、45.28%、43.91%和43.77%。對照分部創(chuàng)利數(shù)據(jù)，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的利潤占比分別達(dá)到60.07%、56.44%、59.33%和54.11%。

　　那么，為何這一重要的業(yè)務(wù)條線，無論是分管高管，還是基層員工，薪酬待遇都是“被平均”的對象？這也讓行家猜測，激勵不足，是否也是違規(guī)事項(xiàng)層出不窮的誘因之一呢？