專題：中國社會科學(xué)院社會保障論壇暨《中國養(yǎng)老金發(fā)展報告2024》發(fā)布式

　　12月26日金融一線消息，中國社會科學(xué)院社會保障論壇暨《中國養(yǎng)老金發(fā)展報告2024》發(fā)布式在北京召開。泰康養(yǎng)老山東分公司副總經(jīng)理馮鵬程出席并參加機(jī)構(gòu)圓桌“企業(yè)年金市場運行與實務(wù)操作”。

　　馮鵬程以滾雪球類比企業(yè)年金的發(fā)展，他指出，企業(yè)年金累計20年滾出來是6%的收益。長長的坡、厚厚的雪才能滾一個雪球，但是長長的坡肯定是時間夠長，需要耐心資本；其次，企業(yè)年金收益夠穩(wěn)定或者還不錯。

　　對于企業(yè)年金提質(zhì)擴(kuò)面問題，馮鵬程表示，還是包容性的問題，本身門檻不能太高、過程不能太復(fù)雜。

　　以下為馮鵬程發(fā)言實錄：

　　大家好，我是來自泰康的馮鵬程。泰康集團(tuán)在養(yǎng)老金，包括基本養(yǎng)老金、職業(yè)年金、企業(yè)年金1萬億了，這20年積累也是滾了一個小的雪球。在這個時代談這個問題蠻好的，我們陳董事長寫了一本書《長壽時代》，就是百歲人生能不能帶病長期生存，這個后面是不可控的風(fēng)險。但是反過來看，對我們整個養(yǎng)老積累提了很重要的問題，但是20年看企業(yè)年金，我覺得有一個數(shù)字還是蠻好的，累計20年滾出來是6%的收益，所以我們講滾雪球，包括芒格在國外，長長的坡、厚厚的雪才能滾一個雪球，但是長長的坡肯定是時間夠長，需要耐心資本。我覺得我們這代人也不是說一畢業(yè)就有年金，國外都是一畢業(yè)就開始繳錢，繳40年跟我們繳10年、20年肯定不一樣，所以我覺得只要時間夠長。

　　第二個收益夠穩(wěn)定或者還不錯，6%，我覺得20年，我們作為參與方，我覺得這個成績還是不錯的。這兩個積累如果在未來這些人年輕的時候都參與到年金，無論是第二支柱、第三支柱，第二又有很穩(wěn)定的收益，我覺得可能會給他們有一個很重要的幫助。

　　提到第二個問題就是提質(zhì)擴(kuò)面的問題，前面已經(jīng)講得很多了，我個人也在想這個問題，還是包容性的問題，本身門檻不能太高、過程不能太復(fù)雜，原來都是國有企業(yè)，還要100%、還要工會組織這些。但是現(xiàn)在整個市場主體面臨很大的變化，這么多民營企業(yè)，這么多新業(yè)態(tài)，新業(yè)態(tài)有雇主嗎？可能沒有雇主，他也是個自由職業(yè)的，他也是個從業(yè)群體。這塊這幾年國際上很好的實踐，大家前面講得很好。另外兩個維度，本身養(yǎng)老金是反人性的問題，誰都覺得沒錢的時候多，都覺得不夠用的多。所以反過來行為經(jīng)濟(jì)學(xué)說就很好，就是自動加入，自動加入計劃他沒有感知。看到天天扣錢很明顯，我個人覺得這個角度我提兩個觀點：

　　第一，應(yīng)該結(jié)構(gòu)調(diào)整。因為第二支柱，本身讓企業(yè)再繳錢很難了，16+8，現(xiàn)在國際上其實挺高了。所以我個人有一個觀點，能不能拿兩個點出來？做到企業(yè)年金，把結(jié)構(gòu)調(diào)整掉，企業(yè)已經(jīng)繳了一部分錢，你也可以另外自己再多交，把它打開，這樣就能建立一個啟動資金，無論企業(yè)繳沒繳，個人都可以加入這個計劃。我最近這段時間看加拿大，加拿大把思路進(jìn)一步打開了，加拿大第二支柱不需要企業(yè)一定要交錢，可以不交錢，但是企業(yè)建立制度，不交錢，但是政策給你打開了，8%也好，4%也好，稅收優(yōu)惠，你可以加入這個計劃。我覺得我們既然有這個制度，包容性這塊一定要很好地想，怎么樣的包容性才能更多地納入進(jìn)來？

　　第二，包括NEST等很多好的做法，我覺得完全是行為經(jīng)濟(jì)學(xué)，因為在新的制度安排下很好的融進(jìn)來了。包括我看這一次個人養(yǎng)老金也說到自動加入。我覺得后期一個是也利用前期的經(jīng)驗，比如6%的投資收益，我覺得這可能能給未來給大家提供比較厚的養(yǎng)老金吧。