康諾亞-B（02162）早盤上漲2.83%，現(xiàn)報30.9港元，成交額4949.11萬港元。

　　康諾亞此前發(fā)布公告，中國國家藥品監(jiān)督管理局已于近日批準司普奇拜單抗（CM310）治療慢性鼻竇炎伴鼻息肉的新適應(yīng)癥上市申請。

　　國泰君安指出，CM310成為國內(nèi)首款CRSwNP生物藥，獲批進度超預(yù)期；未來可適應(yīng)癥眾多，預(yù)計有望為CM310銷售持續(xù)貢獻增量。CRSwNP治療靶點眾多，但目前IL-4R療效最優(yōu)，CM310臨床數(shù)據(jù)優(yōu)異。

　　該行指出，目前CM310價格為2488元/支，買二贈一，實際支付價1659元/支；達必妥價格為2780.8元/支，24年底國談續(xù)約后預(yù)計價格有所下降。根據(jù)目前公司的商業(yè)化策略，預(yù)計CM310價格也會隨之下降，我們預(yù)計實際支付價格仍將低于達必妥醫(yī)保價格。參考IL-17單抗銷售情況，價格下降后滲透率有望快速提升，預(yù)計銷量有望快速增加。鼻竇炎獨家適應(yīng)癥有望帶動收入增長，25年CM310銷售收入預(yù)計有望超5億元。