21世紀(jì)資管研究院研究員 唐曜華 2024年金融機(jī)構(gòu)共收到9093張罰單，同比減少32.05%，合計(jì)被罰沒24.03億元，同比減少26.95%。

　　從細(xì)分行業(yè)來看，銀行、保險(xiǎn)、券商、基金、信托等各細(xì)分領(lǐng)域的罰單數(shù)量均同比減少，僅理財(cái)公司收到的罰單同比增加。

　　從2024年金融行業(yè)的典型違規(guī)行為和監(jiān)管趨勢來看，2024年債市走出牛市行情，債券相關(guān)的違規(guī)行為日益受到監(jiān)管關(guān)注。2024年金融機(jī)構(gòu)共收到51張相關(guān)罰單，債券交易違規(guī)、機(jī)構(gòu)參與結(jié)構(gòu)化發(fā)債等成為處罰重點(diǎn)；利率持續(xù)下行下，銀行吸存壓力加大，存款有關(guān)的違規(guī)行為也層出不窮。被處罰較多的違規(guī)行為包括虛增存貸款、以不正當(dāng)手段吸收存款、存貸掛鉤、存款考核不合規(guī)、存款業(yè)務(wù)不審慎等。

　　此外值得注意的是，監(jiān)管部門對金融行業(yè)的處罰分布來看，金融機(jī)構(gòu)員工個人收到的罰單大為增加，其在整體中的占比也顯著提高。

　　各金融細(xì)分行業(yè)罰單均減少，僅理財(cái)公司罰單增加

　　2024年給金融機(jī)構(gòu)開罰單最多的監(jiān)管機(jī)構(gòu)為國家金融監(jiān)督管理總局（簡稱金融監(jiān)管總局），其次是央行，給金融機(jī)構(gòu)開出812張罰單，證監(jiān)會開的罰單數(shù)量排第三。

　　從不同類型金融機(jī)構(gòu)來看，2024年銀行共收到金融監(jiān)管六司5831張罰單，同比減少28.36%，罰沒金額17.5億，同比減少36.39%；保險(xiǎn)公司2024年共收到2292張罰單，同比減少40.97%，罰沒金額也同比減少10.63%；券商（含子公司）2024年共收到342張罰單，同比減少28.75%?；鸸尽⑿磐泻退侥剂P單數(shù)量分別為28張、37張、254張，分別同比減少48.15%、59.34%、39.09%，理財(cái)公司收到9張罰單，同比增加了80%。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者按照罰單數(shù)量和被罰金額（所有罰單加總合并）統(tǒng)計(jì)了各金融機(jī)構(gòu)2024年的被處罰情況。統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，在按罰單數(shù)量排行前十主要由銀行和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)組成，包括6家保險(xiǎn)公司和4家銀行，其中罰單數(shù)量最多的是中國人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，共收到罰單133張；銀行機(jī)構(gòu)中，收到罰單數(shù)量最多的是中國農(nóng)業(yè)銀行，去年共收到罰單129張。

　　按照被罰沒金額排行前十的金融機(jī)構(gòu)，包括7家銀行和3家非銀機(jī)構(gòu)。7家銀行分別是6家國有大行和1家股份制銀行。

　　6張銀行罰單和4張非銀機(jī)構(gòu)罰單金額超1000萬

　　記者還統(tǒng)計(jì)分析了單筆罰單金額在1000萬以上的罰單，共有10張罰單“入圍”。一般而言，由于銀行體量規(guī)模龐大，收到大額罰單的概率更高，不過，在這10張金額超1000萬元的大額罰單中，除了6家銀行，也有4家非銀機(jī)構(gòu)。中信中證資被罰沒4650萬元，與第四大罰單中信證券被罰2516萬元涉及同一案件，即協(xié)助中核鈦白實(shí)際控制人王澤龍違反限制性規(guī)定轉(zhuǎn)讓股票進(jìn)行定增套利，據(jù)處罰文件，中核鈦白實(shí)際控制人王澤龍通過衍生品交易安排，實(shí)質(zhì)參與非公開發(fā)行，并以市價(jià)融券賣出，提前鎖定與非公開發(fā)行股票折扣價(jià)之間的價(jià)差收益，變相規(guī)避了限售期規(guī)定，屬于違反限制性規(guī)定轉(zhuǎn)讓股票。其中中信中證資本為王澤龍及其朋友洪浩煒違反限制性規(guī)定轉(zhuǎn)讓股票行為制定套利方案、搭建交易架構(gòu)、提供杠桿資金支持等；中信證券知悉客戶融券目的是定增套利，依然配合其提供融券服務(wù)。

　　此外，一家期貨公司——上海東亞期貨被罰沒4464萬元，位列單筆罰單金額前十，被罰原因?yàn)檫`反銀行間債券市場管理規(guī)定、未按規(guī)定履行客戶身份識別義務(wù)等。因同樣原因被罰的還有湖南溆浦農(nóng)村商業(yè)銀行，被罰沒1310萬元。

　　2024典型合規(guī)方向：對員工個人、債市交易違規(guī)、銀行存款違規(guī)

　　1、機(jī)構(gòu)員工行為管理趨嚴(yán)

　　2024年處罰對象為個人的銀行罰單有3395張，占比達(dá)58.22%。整體來看，2024年金融機(jī)構(gòu)罰單中約一半為個人罰單。與此同時(shí)，去年銀行業(yè)員工行為管理不到位罰單數(shù)量達(dá)579張，已躍居銀行業(yè)第三大違規(guī)領(lǐng)域，而2023年、2022年則分別為第四大、第五大違規(guī)領(lǐng)域。非銀機(jī)構(gòu)處罰案由里包含關(guān)鍵詞“員工”的罰單也有70張左右。

　　銀行業(yè)員工行為管理不到位罰單主要處罰員工與客戶發(fā)生非正常資金往來、員工參與民間借貸、員工職務(wù)侵占、員工違規(guī)辦理業(yè)務(wù)、員工行為管理不到位/不當(dāng)/薄弱、員工未按規(guī)定輪崗等。

　　保險(xiǎn)公司被罰較多的員工不當(dāng)行為有員工不當(dāng)營銷、員工挪用保險(xiǎn)費(fèi)、員工故意編造未曾發(fā)生的保險(xiǎn)事故進(jìn)行虛假理賠、騙取理賠金等。

　　券商被罰較多的員工不當(dāng)行為包括員工買賣股票、出借個人證券賬戶、從業(yè)人員私下接受客戶委托買賣股票期權(quán)、與客戶約定分享投資收益、基金銷售違規(guī)、向客戶提供測評或測試答案等。

　　2、51張罰單劍指機(jī)構(gòu)債券相關(guān)違規(guī)

　　2024年債市走出牛市行情，債券相關(guān)的違規(guī)行為也日益受到監(jiān)管關(guān)注。2024年銀行收到29張債券相關(guān)罰單，非銀機(jī)構(gòu)收到22張債券相關(guān)罰單。

　　其中銀行被處罰的債券相關(guān)違規(guī)行為包括違反銀行間債券市場管理規(guī)定、投資債券形成風(fēng)險(xiǎn)、債券投資制度不合規(guī)、理財(cái)資金投向結(jié)構(gòu)化債券、債券交易授權(quán)管理不到位、債券承銷業(yè)務(wù)與債券交易/投資業(yè)務(wù)間“防火墻”建設(shè)不到位等。

　　非銀機(jī)構(gòu)被處罰的債券相關(guān)違規(guī)行為包括非市場化發(fā)行公司債券、債券發(fā)行利率與承銷費(fèi)用掛鉤、債券項(xiàng)目未勤勉盡責(zé)、未能有效防范發(fā)行人通過資產(chǎn)管理計(jì)劃認(rèn)購其發(fā)行的債券、違反銀行間債券市場管理規(guī)定等，部分機(jī)構(gòu)因未嚴(yán)格落實(shí)中央關(guān)于防范化解地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重大部署被罰。從上述處罰違規(guī)行為可以看出，債券交易/投資環(huán)節(jié)違規(guī)、參與結(jié)構(gòu)化發(fā)債、債券承銷業(yè)務(wù)未勤勉盡責(zé)等領(lǐng)域?yàn)楸O(jiān)管處罰的重點(diǎn)。

　　債市在2024年四季度持續(xù)走牛后，債券交易中的違規(guī)行為也愈發(fā)引起監(jiān)管關(guān)注。2024年年底，央行開出多張大額罰單嚴(yán)打債市違規(guī)，湖南溆浦農(nóng)村商業(yè)銀行因違反銀行間債券市場管理規(guī)定、未按規(guī)定履行客戶身份識別義務(wù)等被警告以及罰款1310萬元。上海東亞期貨同樣因違反銀行間債券市場管理規(guī)定、未按規(guī)定履行客戶身份識別義務(wù)被警告并罰沒4464.01萬元。

　　3、銀行存款業(yè)務(wù)違規(guī)罰單達(dá)204張，為2024年前十大重罰領(lǐng)域之一

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2024年銀行存款業(yè)務(wù)違規(guī)罰單達(dá)204張，為罰單數(shù)量排第八的違規(guī)領(lǐng)域，被處罰較多的違規(guī)行為包括虛增存貸款、以不正當(dāng)手段吸收存款、存貸掛鉤、存款考核不合規(guī)、存款業(yè)務(wù)不審慎等。部分銀行因?qū)⑼瑯I(yè)存款納入一般性存款核算被處罰。

　　其中虛增存貸款的方式包括利用資金中介虛增存貸款規(guī)模、“以月末發(fā)放貸款、月初收回方式，虛增存貸款”，發(fā)放無實(shí)際用途貸款虛增存貸款、開立無真實(shí)貿(mào)易背景銀行承兌匯票虛增存款，以及以貸款、貼現(xiàn)資金等轉(zhuǎn)作存款或保證金等方式虛增存款。

　　以不正當(dāng)手段吸收存款的具體違規(guī)行為包括以存款送實(shí)物禮品方式違規(guī)吸收存款、以變相提高利率等不正當(dāng)手段吸收存款、違規(guī)要求借款企業(yè)配套存款、違反存款計(jì)結(jié)息規(guī)則吸收存款等。

　　存款考核不合規(guī)包括違規(guī)設(shè)定時(shí)點(diǎn)性存款規(guī)?？己酥笜?biāo)、對非營銷部門下達(dá)存款考核指標(biāo)，將存款考核指標(biāo)下達(dá)至個人等。

　　從具體被罰銀行來看，農(nóng)業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)相關(guān)罰單最多，涉及虛增存貸款。其次是浙商銀行，涉及虛增存款、虛增存貸款規(guī)模，其中虛增存款的方式為流動資金貸款用作銀票保證金。

　　4、138張罰單處罰機(jī)構(gòu)代銷業(yè)務(wù)違規(guī)

　　2024年銀行代銷業(yè)務(wù)違規(guī)罰單數(shù)量不少，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，有136張罰單處罰代銷業(yè)務(wù)違規(guī)。重點(diǎn)處罰代銷保險(xiǎn)過程中的違規(guī)行為，包括代理保險(xiǎn)銷售未按規(guī)定實(shí)施雙錄、違規(guī)自制代銷保險(xiǎn)產(chǎn)品宣傳頁進(jìn)行誤導(dǎo)宣傳、未按規(guī)定為其保險(xiǎn)代理從業(yè)人員進(jìn)行執(zhí)業(yè)登記、借貸搭售保險(xiǎn)，以及代理銷售保險(xiǎn)夸大保險(xiǎn)責(zé)任、承諾收益等欺騙投保人、誤導(dǎo)投保人等違規(guī)行為；少量罰單處罰基金代銷違規(guī)，包括違規(guī)推介基金、代銷基金業(yè)務(wù)不合規(guī)。還有少數(shù)銀行違規(guī)代客操作。

　　從具體被罰銀行來看，中國郵政儲蓄銀行與代銷業(yè)務(wù)違規(guī)有關(guān)的罰單最多，被處罰的違規(guī)行為包括誤導(dǎo)投保人、給予投保人保險(xiǎn)合同約定以外的利益、借貸搭售保險(xiǎn)、允許保險(xiǎn)公司等非商業(yè)從業(yè)人員在商業(yè)銀行營業(yè)場所從事保險(xiǎn)銷售相關(guān)活動等，甚至還查出違規(guī)代客操作、違規(guī)私自銷售非郵儲銀行遼陽市分行發(fā)行或代理發(fā)行的產(chǎn)品即“飛單”。其次是建設(shè)銀行，相關(guān)罰單大多與代銷保險(xiǎn)有關(guān)，被處罰的違規(guī)行為包括代理保險(xiǎn)銷售未按規(guī)定實(shí)施雙錄、違規(guī)允許保險(xiǎn)公司人員在營業(yè)場所銷售保險(xiǎn)、未按照規(guī)定對所屬保險(xiǎn)銷售從業(yè)人員進(jìn)行執(zhí)業(yè)登記和管理等。

　　非銀機(jī)構(gòu)也有兩家券商因代銷業(yè)務(wù)違規(guī)被罰，其中銀河證券因代銷私募基金準(zhǔn)入不審慎、托管人履職盡責(zé)存在瑕疵等被北京證監(jiān)局出具警示函。中山證券也被查出“飛單”，據(jù)相關(guān)公告內(nèi)容，中山證券佛山分公司原負(fù)責(zé)人周桂崧存在私自銷售非中山證券代銷私募證券投資基金，并從中獲取不正當(dāng)利益的情形，而且分公司多名原從業(yè)人員參與了上述活動。廣東證監(jiān)局對其采取了監(jiān)管談話的行政監(jiān)管措施。

　　說明：本文非銀機(jī)構(gòu)處罰統(tǒng)計(jì)的是國家金融監(jiān)督管理總局、央行、證監(jiān)會、外管局、交易所（上交所、深交所、北交所）、交易商協(xié)會、原銀保監(jiān)會給金融機(jī)構(gòu)采取的監(jiān)管措施，統(tǒng)稱為罰單。罰單不代表一定進(jìn)行處罰，也包括采取監(jiān)管措施。本文的數(shù)據(jù)支持方為企業(yè)預(yù)警通。