建設(shè)銀行推出了“繳存最高可享656元獎(jiǎng)勵(lì)”活動(dòng)。其中，用戶首次繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金賬戶，最高享88元獎(jiǎng)勵(lì)。此外，還有最高568元獎(jiǎng)勵(lì)的“進(jìn)階禮”，每月最高600元獎(jiǎng)勵(lì)的“推薦禮”等。

交通銀行方面，在12月31日之前，用戶首次成功開立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，可獲得60元貼金券；首次成功開立個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶后繳存任意金額，可獲得8元貼金券；繳存單筆金額大于1000元，可獲得50元貼金券；繳存累計(jì)金額達(dá)到12000元，可獲得88元貼金券。

興業(yè)銀行方面，12月31日之前，在該行行內(nèi)渠道首次開立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，且在活動(dòng)期間完成首筆任意金額繳費(fèi)的客戶，最高可抽188.88元紅包。

與大多數(shù)銀行開戶送紅包不同的是，京東金融近期上線了“2024最后減稅月”活動(dòng)。根據(jù)規(guī)則，在12月31日之前，用戶通過京東金融APP首次完成個(gè)人養(yǎng)老金賬戶開戶，即可免費(fèi)領(lǐng)100mg黃金。

中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬認(rèn)為，近期多家機(jī)構(gòu)推出個(gè)人養(yǎng)老金開戶有禮活動(dòng)，主要是為了吸引客戶開戶，以及更好地推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展。

光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華表示，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶具有“唯一”性。對(duì)銀行來說，盡可能多地拓展客戶開戶，不僅有助于資金沉淀、增加負(fù)債來源，同時(shí)有助于創(chuàng)新和拓展業(yè)務(wù)、增加利潤(rùn)來源。

個(gè)人養(yǎng)老金整體運(yùn)行平穩(wěn)后續(xù)發(fā)展仍需增量政策支持

2022年11月25日，人力資源社會(huì)保障部宣布個(gè)人養(yǎng)老金制度啟動(dòng)實(shí)施。兩年來，銀行、保險(xiǎn)、基金等機(jī)構(gòu)積極參與，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶開戶人數(shù)持續(xù)增長(zhǎng)、產(chǎn)品不斷擴(kuò)容，推動(dòng)我國(guó)養(yǎng)老第三支柱持續(xù)發(fā)展壯大。

參與情況方面，公開數(shù)據(jù)顯示，目前個(gè)人養(yǎng)老金賬戶開立數(shù)已超過6000萬個(gè)。產(chǎn)品數(shù)量方面，根據(jù)國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)數(shù)據(jù)，截至目前，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品共有836只。其中，儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品有466只，基金類產(chǎn)品有200只，保險(xiǎn)類產(chǎn)品有144只，理財(cái)類產(chǎn)品有26只。

產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)方面，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月5日，所有理財(cái)類產(chǎn)品成立以來單位凈值增長(zhǎng)率為正，平均值約5.3%；基金類產(chǎn)品中，超六成產(chǎn)品成立以來單位凈值增長(zhǎng)率為正，有8只產(chǎn)品超過10%。

盡管個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)穩(wěn)健，但由于投資周期較長(zhǎng)、流動(dòng)性較弱，以及部分產(chǎn)品階段性收益波動(dòng)明顯等因素影響，目前“開戶熱繳存冷”現(xiàn)象仍存，也仍有部分未開戶公眾對(duì)此持觀望態(tài)度。

對(duì)于出現(xiàn)前述現(xiàn)象的原因，招聯(lián)首席研究員董希淼認(rèn)為，第一，與個(gè)人養(yǎng)老金制度設(shè)計(jì)本身有關(guān)。通過個(gè)人養(yǎng)老金賬戶進(jìn)行投資，可以享受稅收遞延和優(yōu)惠政策，但目前優(yōu)惠的力度并不大。而個(gè)人養(yǎng)老金賬戶年度投資上限是12000元，對(duì)一部分群體而言沒有吸引力。

第二，與個(gè)人養(yǎng)老金賬戶可投資的產(chǎn)品偏少有關(guān)。目前個(gè)人養(yǎng)老金金融產(chǎn)品已經(jīng)有存款、基金、保險(xiǎn)、理財(cái)?shù)人拇箢?，但總體而言，每個(gè)大類下面的具體產(chǎn)品相對(duì)還是偏少的。具體到某一家銀行，投資者能夠選擇的產(chǎn)品更是少之又少。

第三，與部分銀行前期營(yíng)銷方式有關(guān)。商業(yè)銀行普遍比較重視個(gè)人養(yǎng)老金賬戶開戶工作，一段時(shí)間內(nèi)紛紛通過贈(zèng)送現(xiàn)金、贈(zèng)送禮品等方式吸引投資者開戶。這樣一些過度營(yíng)銷的行為，可能吸引的是“薅羊毛”的投資者。這些投資者本身對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶投資的需求并不高。

董希淼建議，下一步，應(yīng)進(jìn)一步優(yōu)化調(diào)整個(gè)人養(yǎng)老金制度。財(cái)政稅務(wù)部門、金融管理部門應(yīng)該在稅收優(yōu)惠、產(chǎn)品準(zhǔn)入等方面采取更多的支持政策。對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品實(shí)施稅收遞延政策后，整體稅率還可以進(jìn)一步降低；對(duì)年收入6萬元以下的人群，通過個(gè)人養(yǎng)老金賬戶投資如何享受稅收優(yōu)惠還應(yīng)進(jìn)一步采取措施。同時(shí)，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的投資上限還可以進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。比如12000元的上限可以調(diào)整為24000元，以此來吸引更多的投資者開立賬戶。

“個(gè)人養(yǎng)老金賬戶實(shí)行封閉運(yùn)作，目前支取條件較為嚴(yán)格。是否允許參加人在一些特殊情境下（如罹患大病等）提前支取，還可以進(jìn)一步研究。”董希淼表示，金融機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、基金公司等要推出更多符合投資者需求的專屬產(chǎn)品。特別是銀行要引入更多的同業(yè)產(chǎn)品，讓投資者有更多、更豐富的選擇，提高投資者開戶之后的投資意愿。

周茂華也認(rèn)為，后續(xù)金融機(jī)構(gòu)需要提升產(chǎn)品創(chuàng)新能力，不斷豐富產(chǎn)品體系，以更好滿足市場(chǎng)多元化、個(gè)性化需求。

“未來隨著人口結(jié)構(gòu)變化，居民養(yǎng)老保障意識(shí)提升，價(jià)值投資理念不斷成熟，個(gè)人養(yǎng)老金投資品種持續(xù)擴(kuò)容，以及數(shù)字化技術(shù)應(yīng)用賦能等，我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)有望進(jìn)入快速發(fā)展階段?！敝苊A稱。

（來源：中國(guó)基金報(bào)）