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　　來源：中國基金報(bào)

　　中國基金報(bào)記者??盧鸰

　　華新水泥12月1日晚公告，公司擬斥資8.38億美元購買相關(guān)股權(quán)資產(chǎn)，最終將持有尼日利亞一家上市公司83.81%股份。

　　并購?fù)瓿珊?，尼日利亞工廠將成為華新水泥在西非的重要戰(zhàn)略支點(diǎn)，有助于其迅速拓展西非市場。

　　擬8.38億美元收購海外水泥資產(chǎn)

　　華新水泥12月1日晚公告，公司擬通過全資子公司海南華新泛非投資有限公司，以5.6億美元現(xiàn)金收購Holderfin B.V．（以下簡稱賣方）持有的Caricement B.V.100%股權(quán)；通過全資子公司華新（香港）國際控股有限公司，在 Associated International Cement Limited將其持有的Lafarge Africa Plc（以下簡稱最終標(biāo)的公司）27.77%股權(quán)轉(zhuǎn)入到Davis Peak Holdings Limited名下之后，以2.78億美元現(xiàn)金，收購賣方持有的標(biāo)的公司B 100%股權(quán)（以下簡稱本次交易）。

　　賣方持有華新水泥第一大股東Holchin B.V.100%股權(quán)，為Holcim Limited全資子公司，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，但不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

　　以7倍EV/EBITDA比率和2023年EBITDA 1.51億美元計(jì)算，最終標(biāo)的公司的企業(yè)價(jià)值預(yù)估為10.57億美元。

　　本次交易完成后，華新水泥將間接持有最終標(biāo)的公司83.81%的股份。

　　由于最終標(biāo)的公司是尼日利亞的一家上市公司，根據(jù)尼日利亞證券交易委員會(huì)相關(guān)規(guī)則，華新水泥在完成標(biāo)的公司股權(quán)交割之后，須對最終標(biāo)的公司余下16.19%的公眾股權(quán)進(jìn)行強(qiáng)制要約收購。

　　將成西非市場重要戰(zhàn)略支點(diǎn)

　　華新水泥稱，本次擬并購最終標(biāo)的公司資產(chǎn)所在國尼日利亞，為“一帶一路”先行先試重點(diǎn)國家之一。

　　目前，尼日利亞是非洲第一人口大國、非洲第一大經(jīng)濟(jì)體、非洲第一大石油生產(chǎn)和出口大國，資源稟賦好，經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿Υ蟆?/p>

　　另一方面，尼日利亞水泥產(chǎn)業(yè)市場集中度高，全國僅三家水泥企業(yè)，且第一大水泥廠商占有50%以上的市場份額，當(dāng)前人均水泥年消費(fèi)量僅約140公斤，水泥行業(yè)發(fā)展?jié)摿^大。

　　最終標(biāo)的公司在尼日利亞核心市場布局了四家大型水泥工廠，持有優(yōu)質(zhì)的石灰石資源。并購?fù)瓿珊?，尼日利亞工廠作為華新水泥在西非的重要戰(zhàn)略支點(diǎn)，有助于其迅速拓展西非市場，打開新的發(fā)展空間。

　　目前，在國內(nèi)水泥業(yè)務(wù)業(yè)績承壓的局面下，海外業(yè)務(wù)已成為華新水泥穩(wěn)定業(yè)績的重要支撐。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2024年9月30日，華新水泥已在塔吉克斯坦、坦桑尼亞等12個(gè)國家布局，海外水泥熟料產(chǎn)能為1544萬噸/年，水泥粉磨能力為2254萬噸/年。

　　2024年1-9月，華新水泥海外水泥及商品熟料銷量為1204.63萬噸，同比增長41%；實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入59.36億元，同比增長49%；實(shí)現(xiàn)凈利潤8.47億元，同比增長32%。

　　11月29日，華新水泥股價(jià)以12.98元報(bào)收，市值為226億元。