南方財(cái)經(jīng)全媒體記者 林漢垚 北京報(bào)道

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者從業(yè)內(nèi)獲悉，1月10日，國(guó)家金融監(jiān)管總局向中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)及各人身保險(xiǎn)公司下發(fā)《關(guān)于建立預(yù)定利率與市場(chǎng)利率掛鉤及動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制有關(guān)事項(xiàng)的通知》（下稱(chēng)“《通知》”），提出要建立預(yù)定利率與市場(chǎng)利率掛鉤及動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，引導(dǎo)公司強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)動(dòng)，科學(xué)審慎定價(jià)。

　　《通知》表示，中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)定期組織人身保險(xiǎn)業(yè)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率專(zhuān)家咨詢(xún)委員會(huì)成員召開(kāi)會(huì)議，結(jié)合5年期以上貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）、5年期定期存款利率、10年期國(guó)債收益率等市場(chǎng)利率變化和行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理情況，研究人身保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率有關(guān)事項(xiàng)，每季度發(fā)布預(yù)定利率研究值。

　　人身保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率研究值2.34%

　　同在1月10日，中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布公告，已組織召開(kāi)人身保險(xiǎn)業(yè)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率專(zhuān)家咨詢(xún)委員會(huì)例會(huì)。與會(huì)專(zhuān)家認(rèn)為，保險(xiǎn)業(yè)要貫徹落實(shí)好文件要求，加快由追求速度和規(guī)模向以?xún)r(jià)值和效益為中心轉(zhuǎn)變，持續(xù)推進(jìn)降本增效，提升可持續(xù)發(fā)展水平；要加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，增強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的敏感性，結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、市場(chǎng)利率變化、自身實(shí)際情況等因素，不斷提升定價(jià)的科學(xué)性有效性，切實(shí)防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　在例會(huì)上，業(yè)內(nèi)專(zhuān)家就人身保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率發(fā)表了意見(jiàn)，認(rèn)為當(dāng)前普通型人身保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率研究值為2.34%。

　　而對(duì)于如何動(dòng)態(tài)調(diào)整，《通知》要求，各公司資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)要切實(shí)加強(qiáng)宏觀政策和市場(chǎng)利率走勢(shì)研究，參考中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的預(yù)定利率研究值，結(jié)合自身經(jīng)營(yíng)發(fā)展、資產(chǎn)負(fù)債管理等情況，定期開(kāi)展預(yù)定利率研究。

　　同時(shí)，《通知》指出，各公司要加強(qiáng)趨勢(shì)性分析和前瞻性研判，動(dòng)態(tài)調(diào)整本公司普通型人身保險(xiǎn)、分紅型人身保險(xiǎn)預(yù)定利率最高值和萬(wàn)能型人身保險(xiǎn)最低保證利率最高值（以下統(tǒng)稱(chēng)“預(yù)定利率最高值”）。

　　預(yù)定利率最高值動(dòng)態(tài)調(diào)整

　　對(duì)于如何動(dòng)態(tài)調(diào)整預(yù)定利率最高值，《通知》要求：

　?。ㄒ唬╊A(yù)定利率最高值取0.25%的整倍數(shù)。

　?。ǘ┊?dāng)保險(xiǎn)公司在售普通型人身保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率最高值連續(xù)2個(gè)季度比預(yù)定利率研究值高25個(gè)基點(diǎn)及以上時(shí)，要及時(shí)下調(diào)新產(chǎn)品預(yù)定利率最高值，并在2個(gè)月內(nèi)平穩(wěn)做好新老產(chǎn)品切換工作。

　　當(dāng)本公司在售普通型人身保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率最高值連續(xù)2個(gè)季度比預(yù)定利率研究值低25個(gè)基點(diǎn)及以上時(shí)，可以適當(dāng)上調(diào)新產(chǎn)品預(yù)定利率最高值，調(diào)整后的預(yù)定利率最高值原則上不得超過(guò)預(yù)定利率研究值。

　　（三）在調(diào)整普通型人身保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率最高值的同時(shí)，要按照一定的差值，合理調(diào)整分紅型人身保險(xiǎn)和萬(wàn)能型人身保險(xiǎn)預(yù)定利率最高值。

　?。ㄋ模┊?dāng)市場(chǎng)利率、公司經(jīng)營(yíng)等情況在短期內(nèi)出現(xiàn)重大變化時(shí)，要及時(shí)啟動(dòng)相應(yīng)決策機(jī)制，研究調(diào)整各類(lèi)產(chǎn)品預(yù)定利率最高值。

　　加強(qiáng)久期和利率風(fēng)險(xiǎn)管理

　　《通知》還要求，各公司要加強(qiáng)久期和利率風(fēng)險(xiǎn)管理，暢通資產(chǎn)端投資收益率向負(fù)債端定價(jià)的傳導(dǎo)機(jī)制，提前做好新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)備案、渠道合作、人員培訓(xùn)等應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備。

　　在調(diào)整預(yù)定利率過(guò)程中，各公司要加強(qiáng)與合作渠道的溝通，做好消費(fèi)者解釋和服務(wù)工作，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)平穩(wěn)過(guò)渡。要做好政策宣傳解讀，正確引導(dǎo)輿論，防范聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　同時(shí)，《通知》指出，各公司要加強(qiáng)產(chǎn)品精算假設(shè)的回溯分析。持續(xù)監(jiān)測(cè)存量分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)賬戶(hù)資產(chǎn)負(fù)債匹配情況，對(duì)于預(yù)定利率或最低保證利率較高的存量業(yè)務(wù)，要依法合規(guī)主動(dòng)采取應(yīng)對(duì)措施，有效管理資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，提升可持續(xù)經(jīng)營(yíng)水平。