專題：又一例公募“老鼠倉”！信達澳亞在任基金經(jīng)理李淑彥被罰沒超154萬元

　　來源：券業(yè)行家

　　時隔六年，老牌公募信達澳亞基金，再度因高管人員的“老鼠倉”案，被推上風(fēng)口浪尖。

　　“不完全”打碼點名

　　對部分基民來說，2018年信達澳亞基金經(jīng)理王戰(zhàn)強爆出“老鼠倉”案，已過去六年之久。如今，這家老牌公募，再度出現(xiàn)了高管“老鼠倉”事件。

　　2024年11月27日，四川證監(jiān)局公開發(fā)布的監(jiān)管函顯示：李某彥于2015年5月11日入職某基金管理有限公司，自2020年10月30日至今擔(dān)任公司所管理“信澳匠心臻選”的基金經(jīng)理，自2020年12月30日至今擔(dān)任公司所管理“信澳周期動力”的基金經(jīng)理。

　　李某彥在任期間，負責(zé)上述兩只公募基金產(chǎn)品（以下統(tǒng)稱為“信澳基金組”）的運作計劃、實施、追蹤、調(diào)整和投資指令的下達，并對所轄基金運作中涉及的交易行為負責(zé)，知悉其所管理的信澳基金組股票交易等未公開信息。

　　2021年7月9日至2023年4月13日期間，李某彥泄露因職務(wù)便利獲取的信澳基金組交易“邁得醫(yī)療”“金一文化”“洛陽鉬業(yè)”“太鋼不銹”“圣龍股份”“中觸媒”“潤禾材料”“拓爾思”8只股票的未公開信息。

　　2023年8月31日，李淑彥在微信聊天中泄露信澳基金組交易“中國衛(wèi)星”“中國衛(wèi)通”2只股票的未公開信息，明示、暗示他人從事相關(guān)交易。

　　為此，四川證監(jiān)局責(zé)令其改正，沒收違法所得142，889.49元，合計處以140萬元的罰款。

　　雖然監(jiān)管函中“不完全打碼”，但出現(xiàn)多次的“信澳“二字，明確指向了信達澳亞基金副總經(jīng)理李淑彥。

　　兩天之后的2024年11月29日，信達澳亞基金發(fā)布公告稱，李淑彥因個人原因離任副總經(jīng)理并卸任信澳周期動力、信澳匠心臻選等多只產(chǎn)品基金經(jīng)理。

　　從時間節(jié)點來看，這位副總經(jīng)理在任期間被監(jiān)管調(diào)查和處罰，難免讓人猜測，信達澳亞基金是否知情？

　　“北大才子”的進階

　　官網(wǎng)簡歷顯示，2012—2015年，李淑彥先后在博時基金、永贏基金任研究員。他于2015年5月加入信達澳亞基金，歷任研究員、基金經(jīng)理助理，現(xiàn)任副總經(jīng)理、專戶投資部總監(jiān)兼研究咨詢部負責(zé)人。自2020年10月30日起任信澳匠心臻選兩年持有期混合基金的基金經(jīng)理，自2020年12月30日起任信澳周期動力混合型基金基金經(jīng)理。

　　據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)，截至2024年三季度末，李淑彥在管規(guī)模為37.29億元。

　　業(yè)績表現(xiàn)看，李淑彥在管的11只基金（份額分開計算）中，截至11月27日，信澳周期動力混合C自其任職以來總回報跌幅最大，為-24.81%。同時，信澳匠心嚴選一年持有期混合A/C任職總回報均跌超20%，分別為-22.99%、-24.01%。而上述罰單中提及的信澳周期動力混合A、信澳匠心臻選兩年持有期混合，任職總回報分別為17.14%和-3.63%。

　　北大光華金融學(xué)碩士畢業(yè)，有著最高起點的出身，本應(yīng)該在金融領(lǐng)域有著光明的前途，卻因觸碰監(jiān)管“紅線”，一時間被推上風(fēng)口浪尖。

　　這一事件，不僅讓李淑彥的職業(yè)生涯蒙上陰影，也讓信達澳亞基金的品牌形象和投資者信任遭受重創(chuàng)。

　　“老鼠倉”回顧

　　早在2018年，當(dāng)時還是信達澳銀基金的信達澳亞基金，也曾被曝出基金經(jīng)理王戰(zhàn)強“老鼠倉”事件。

　　據(jù)媒體報道，曾任信達澳銀副總經(jīng)理職務(wù)的王戰(zhàn)強，分管投資部、研究部、交易部，兼任投資總監(jiān)、投資決策委員會副主席、經(jīng)營管理委員會委員。

　　2009年3月到2015年6月期間，時任基金經(jīng)理王戰(zhàn)強根據(jù)其掌握的領(lǐng)先增長基金的投資標的和投資計劃等未公開信息，當(dāng)面或通過電話向妻子蔡某下達股票交易指令，通過親戚證券賬戶違法買賣股票73只，涉案金額7834.63萬元，獲利456.55萬元。

　　彼時，法院依法對王戰(zhàn)強判處有期徒刑一年六個月，并處罰金150萬元；其妻被判處有期徒刑一年，緩刑兩年，并處罰金50萬元。

　　相比起來，李淑彥這次的違法情節(jié)和違法金額更輕。從處罰結(jié)果來看，李淑彥第一次泄露的未公開信息沒有涉及趨同交易；第二次趨同交易中也并未提及李淑彥收取的利益。整體來看，這次事件倒更像是基金經(jīng)理的“私下薦股”。

　　內(nèi)部管理漏洞

　　信達澳亞基金作為一家千億規(guī)模的公募機構(gòu)，曾經(jīng)在業(yè)內(nèi)一直有著不俗的表現(xiàn)。然而，近年來該公司卻多次被曝出丑聞和違規(guī)行為，這無疑對其品牌形象和投資者信任造成了損害。

　　除了“老鼠倉”事件外，信達澳亞基金還曾因持倉相關(guān)個股價值歸零、基金募集失敗等問題而備受關(guān)注。這些事件讓投資者對信達澳亞基金的投資能力和風(fēng)險控制能力產(chǎn)生了質(zhì)疑。

　　官網(wǎng)顯示，信達澳亞基金成立于2006年6月5日，注冊資本1億元人民幣，是經(jīng)中國證監(jiān)會批準設(shè)立的國內(nèi)首家由國有資產(chǎn)管理公司控股的基金管理公司，由中國信達資產(chǎn)管理股份有限公司和澳大利亞聯(lián)邦銀行全資子公司合資設(shè)立，也是澳洲在中國合資設(shè)立的第一家基金管理公司。

　　2022年3月，因外方股東的實控人變更，信達澳銀更名為信達澳亞。目前信達澳亞由信達證券、East Topco Limited分別持股54%、46%。

　　監(jiān)管表態(tài)“零容忍”

　　一直以來，基金公司對“老鼠倉”是否要負責(zé)的話題，備受關(guān)注！

　　自2013年9月開始，因“老鼠倉”事件，證監(jiān)會對基金公司作出處罰。其中，博時基金馬樂涉嫌的“老鼠倉”案就是其中一例，也是自2009年《刑法修正案（七）》公布實施以來，涉嫌從事“老鼠倉”案交易金額最多、牟利金額最多的一宗案例。

　　公開信息顯示，該案累計操縱交易金額達10.5億元，非法獲利1，883萬元。最終，最高法院判決馬樂利用未公開信息交易罪，判處其有期徒刑三年，并處罰金1913萬元。

　　此外，證監(jiān)會責(zé)令博時基金整改6個月，暫停其新產(chǎn)品審批，也成為首例因“老鼠倉”問題而對基金公司追責(zé)的案例。

　　2022年4月26日，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于加快推進公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》，要求嚴厲打擊“老鼠倉”、市場操縱、利益輸送、非公平交易等損害基金持有人利益的違法違規(guī)行為，建立違法違規(guī)人員從業(yè)“黑名單”制度和公示機制。

　　“老鼠倉行為是監(jiān)管部門最不能容忍的，發(fā)現(xiàn)一起就嚴厲打擊一起，絕不手軟?！?/p>