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　　來源：中國基金報

　　【導讀】長安汽車擬定增募資不超過60億元，加碼電動化、智能化領域

　　12月6日晚間，長安汽車公告稱，公司擬定增募資不超過60億元（含），投向與新能源汽車及研發(fā)相關的項目。

　　近期，江淮汽車、長安汽車等A股頭部車企，相繼擬以定增方式加碼電動化、智能化領域，以加快汽車業(yè)務的轉型步伐。

　　區(qū)別在于，長安汽車明確了擬定增的對象，包含其實控人中國兵器裝備集團有限公司（以下簡稱兵裝集團），而后者是中央直接管理的國有重要骨干企業(yè)。

　　籌劃定增獲實控人力挺

　　發(fā)行價格折價15.72%

　　據悉，長安汽車此次定增獲3名特定對象參與，分別是兵裝集團、中國長安汽車集團有限公司（以下簡稱中國長安）、南方工業(yè)資產管理有限責任公司（以下簡稱南方資產）。

　　天眼查顯示，中國長安、南方資產均是兵裝集團的全資子公司，并且中國長安是長安汽車的控股股東。

　　來源：天眼查

　　公開資料顯示，中國長安是兵裝集團為了整合優(yōu)化旗下汽車產業(yè)而成立的特大型企業(yè)集團，南方資產是兵裝集團的產業(yè)投資、資產經營、資本運營和金融投資平臺。

　　即長安汽車此次籌劃定增，獲得了其控股股東、實控人及其關聯(lián)方的力挺。

　　官網顯示，兵裝集團是中央直接管理的國有重要骨干企業(yè)，連續(xù)多年躋身《財富》世界500強，最高排名第101位，擁有60多家重點企業(yè)和研發(fā)機構。

　　截至2024年6月底，兵裝集團的總資產為4521.32億元，凈資產為1723.49億元；2024年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入1523.00億元，凈利潤為43.33億元。

　　來源：長安汽車定增預案

　　長安汽車此次擬定增募資不超過60億元（含），兵裝集團、中國長安、南方資產擬分別認購15億元、10億元、35億元。

　　上述定增完成后，兵裝集團及其下屬單位合計持有長安汽車的股份比例，將由39.68%增至42.63%。

　　同時，長安汽車此次定增的發(fā)行價格暫定為11.78元/股。12月6日收盤，長安汽車的股價報13.98元/股。以此計算，長安汽車的定增發(fā)行價格折價15.72%。

　　加快向智能低碳出行科技公司轉型

　　長安汽車公告稱，公司大股東提供長期的資金支持，有助于提升公司在新能源產品開發(fā)、技術升級及智能化測試等方面的核心競爭力，從而加快向智能低碳出行科技公司的轉型步伐。

　　預案顯示，長安汽車此次定增募資擬投向兩個項目，其中重點投向新能源車型開發(fā)及產品平臺技術升級項目。

　　具體來看，新能源車型開發(fā)項目的投資總額達61.32億元，長安汽車擬定增募資投入43億元，實施主體包含長安汽車、深藍汽車、長安科技。

　　長安汽車公告稱，公司通過新能源車型開發(fā)項目的實施，將推出多款新能源產品，涵蓋轎車、SUV、MPV等車型，以豐富新能源產品譜系，提升新能源產品競爭力。

　　中國新能源汽車進入加速發(fā)展新階段。公開數據顯示，中國新能源汽車市場的滲透率從2014年的0.3%升至2023年的31.6%，2024年第三季度超過50%。

　　來源：長安汽車定增預案

　　中汽協(xié)方面預測，中國新能源汽車2024年全年銷量有望達1200萬輛，較之前預測的1150萬輛有所上調。

　　近年來，長安汽車布局了阿維塔、深藍汽車、長安啟源三大智能電動品牌，打造了阿維塔11、阿維塔12、阿維塔07、深藍S07、深藍S05、深藍G318、長安啟源E07等新能源車型。

　　11月，長安汽車的新能源汽車銷量首次突破10萬輛，同比增長98.4%。2024年1至11月的新能源汽車銷量突破64萬輛。

　　官網顯示，長安汽車是中國汽車四大集團陣營企業(yè)，此前在新能源、智能化領域分別發(fā)布了“香格里拉”計劃、“北斗天樞”計劃。

　　未來5年，長安汽車計劃累計投入2500億元，新增1萬人的科技創(chuàng)新團隊。到2030年，公司計劃總銷量進入全球前十，實現(xiàn)成為世界級中國品牌的戰(zhàn)略目標。

　　12月6日收盤，長安汽車股價報13.98元/股，總市值為1212億元。

　　車企紛紛借定增加快轉型步伐

　　借助定增加碼電動化、智能化領域，成為多家A股頭部車企的共同選擇。

　　10月1日，江淮汽車發(fā)布定增預案顯示，公司擬募資不超過49億元（含），扣除發(fā)行費用后全部用于高端智能電動平臺開發(fā)項目。

　　江淮汽車公告稱，高端智能電動平臺開發(fā)項目以公司的電動汽車技術為基礎，融合華為等高科技企業(yè)的智能化、網聯(lián)化汽車解決方案，開發(fā)全新一代高端智能電動平臺。

　　具體來看，江淮汽車借助上述項目開發(fā)高端智能電動汽車新平臺，在智能駕駛、智能座艙、智能電動、智能網聯(lián)和云服務等方面，與華為等高科技企業(yè)優(yōu)勢互補，將完成開發(fā)的優(yōu)勢技術持續(xù)導入到相關產品中。

　　對比可見，江淮汽車、長安汽車均在定增預案中提及，電動化、智能化成為汽車產業(yè)發(fā)展的潮流和趨勢，特別是研發(fā)智能化、網聯(lián)化相關技術已成為汽車產業(yè)發(fā)展的重要方向。

　　民生證券發(fā)布研報稱，智能化能力將成為車企競爭的重要因素，預計智能駕駛正逐步迎來技術、用戶接受度和商業(yè)模式的三重拐點，看好智能化布局相對領先、產品周期、品牌周期向上的優(yōu)質自主車企。

　　12月6日收盤，江淮汽車股價報34.89元/股，總市值為762億元。