原標(biāo)題：占比超五成 擔(dān)當(dāng)個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品“C位”的年金險(xiǎn)究竟有什么不同之處？|個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品研究②

　　隨著個(gè)人養(yǎng)老金制度在12月15日全面實(shí)施，銀行、保險(xiǎn)、基金等金融機(jī)構(gòu)同臺(tái)競(jìng)技，搶占這一第三支柱“主陣地”。保險(xiǎn)，作為與長(zhǎng)期資金和養(yǎng)老屬性最為契合的產(chǎn)品之一，必然不能缺席這場(chǎng)“盛宴”。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前已有25家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)推出168款產(chǎn)品。產(chǎn)品類型涵蓋年金保險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)和專屬養(yǎng)老保險(xiǎn)?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者對(duì)這168款產(chǎn)品進(jìn)行了梳理和分類，發(fā)現(xiàn)在三大個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品種類中，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)最熱衷探索和開發(fā)的就是年金險(xiǎn)產(chǎn)品，當(dāng)前已達(dá)到90款，占據(jù)了個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品的五成多。

　　為何保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)會(huì)熱衷于推出年金險(xiǎn)產(chǎn)品呢？當(dāng)前年金險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新和特色主要表現(xiàn)在哪些方面？消費(fèi)者在挑選相關(guān)產(chǎn)品時(shí)，是否也需要多關(guān)注年金保險(xiǎn)呢？業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在開發(fā)這三類產(chǎn)品時(shí)的側(cè)重，往往基于市場(chǎng)需求、目標(biāo)客戶群體、以及公司的經(jīng)營(yíng)策略，消費(fèi)者需要結(jié)合自身?xiàng)l件按需挑選。

　　截至目前，已有中國(guó)人壽、人保壽險(xiǎn)、國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)、太保壽險(xiǎn)等25家機(jī)構(gòu)在個(gè)人養(yǎng)老金領(lǐng)域推出相關(guān)產(chǎn)品，合計(jì)共168款個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品。從產(chǎn)品類型來看，年金險(xiǎn)是個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品的主流產(chǎn)品，占比達(dá)到53%左右；從機(jī)構(gòu)產(chǎn)品構(gòu)成來看，超六成保險(xiǎn)公司的年金險(xiǎn)產(chǎn)品在其個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品中的占比超過五成。

　　具體來看，有15家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)年金險(xiǎn)產(chǎn)品數(shù)量在個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品中占比超過50%，且年金險(xiǎn)是該公司目前在個(gè)人養(yǎng)老金領(lǐng)域的主流產(chǎn)品。這些機(jī)構(gòu)分別是人保壽險(xiǎn)、泰康人壽、泰康養(yǎng)老、陽(yáng)光人壽、農(nóng)銀人壽、中信保誠(chéng)人壽、新華養(yǎng)老、工銀安盛人壽、大都會(huì)人壽、建信人壽、民生人壽、招商信諾人壽、平安人壽、中意人壽和太平養(yǎng)老。其中，平安人壽、招商信諾人壽、工銀安盛人壽、建信人壽、民生人壽五家機(jī)構(gòu)當(dāng)前僅推出了年金險(xiǎn)產(chǎn)品，未涉足其他兩類產(chǎn)品。

　　為何保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)會(huì)不約而同地“押注”年金險(xiǎn)產(chǎn)品呢？究其原因還是跟年金險(xiǎn)產(chǎn)品的特點(diǎn)有關(guān)。所謂年金險(xiǎn)主要指投保人或被保險(xiǎn)人一次或按期繳納保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人以被保險(xiǎn)人生存為條件，按年、半年、季或月給付保險(xiǎn)金，直至被保險(xiǎn)人死亡或保險(xiǎn)合同期滿。其最大的優(yōu)勢(shì)在于年金領(lǐng)取的確定性和長(zhǎng)期性。根據(jù)投保人選擇的養(yǎng)老年金領(lǐng)取方式及和保險(xiǎn)公司約定的保險(xiǎn)期間，自約定領(lǐng)取年齡起領(lǐng)取養(yǎng)老年金，比如可約定為被保險(xiǎn)人年滿55（女）、60、65、70周歲后，可以持續(xù)領(lǐng)取至終身。若在此期間不幸身故，保險(xiǎn)公司將一次性給付保證給付期間內(nèi)未領(lǐng)取的保證養(yǎng)老年金。

　　假設(shè)某35歲女性投保某養(yǎng)老年金保險(xiǎn)產(chǎn)品，年繳保費(fèi)12000元，繳費(fèi)期間20年，養(yǎng)老金領(lǐng)取年齡為55周歲，保險(xiǎn)期間至88歲。從55周歲起，保證領(lǐng)取34年，首年領(lǐng)取8886元，每年按3%復(fù)利遞增，至88周歲共計(jì)領(lǐng)取512988元。

　　“消費(fèi)者可在退休后領(lǐng)取繳存的個(gè)人養(yǎng)老金，領(lǐng)取前該資金可以用于購(gòu)買包括商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在內(nèi)的多種金融產(chǎn)品。個(gè)人養(yǎng)老金制度的長(zhǎng)期資金安排屬性與年金險(xiǎn)長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄的產(chǎn)品特性高度契合，為保險(xiǎn)公司在個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品領(lǐng)域重點(diǎn)開發(fā)年金險(xiǎn)提供了市場(chǎng)基礎(chǔ)，在一定程度上實(shí)現(xiàn)了個(gè)人養(yǎng)老金制度要求、年金險(xiǎn)的長(zhǎng)期性、客戶長(zhǎng)周期的養(yǎng)老需求三者的匹配?！敝杏⑷藟劢?jīng)代渠道相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，相比于兩全險(xiǎn)，年金險(xiǎn)往往具有更長(zhǎng)的保險(xiǎn)期間，其年金給付的責(zé)任形態(tài)更加適合需要長(zhǎng)期財(cái)務(wù)規(guī)劃、追求長(zhǎng)期穩(wěn)定資金來源的客戶。

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)除了上線固定收益的傳統(tǒng)年金險(xiǎn)，還推出了“固定+浮動(dòng)”的分紅型年金保險(xiǎn)產(chǎn)品以及萬能型年金保險(xiǎn)產(chǎn)品。

　　相較于傳統(tǒng)年金險(xiǎn)，萬能型年金保險(xiǎn)產(chǎn)品除了能提供身故/全殘保險(xiǎn)金、養(yǎng)老年金等保障責(zé)任，還可以追加保費(fèi)，根據(jù)個(gè)人需求調(diào)整保險(xiǎn)規(guī)劃，但所交保費(fèi)要扣除初始費(fèi)用后計(jì)入個(gè)人賬戶。這類產(chǎn)品的賬戶投資較為靈活，投資者在購(gòu)買產(chǎn)品之后可以根據(jù)個(gè)人需求進(jìn)行賬戶分配，每年還有一次調(diào)整賬戶的機(jī)會(huì)。例如，若投資市場(chǎng)收益不佳，投資者可以選擇穩(wěn)健賬戶、進(jìn)取賬戶各配置50%資金，明年如果投資市場(chǎng)回暖，也可以將比例調(diào)整為30%和70%，進(jìn)取型賬戶占大頭，尋求更高的浮動(dòng)收益。

　　分紅型年金保險(xiǎn)產(chǎn)品在保險(xiǎn)期間內(nèi)可享受分紅收益，但保證收益以上的部分是不確定的。這也意味著，雖然投保人有機(jī)會(huì)分享到保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)效益帶來的成果，但最終還是要看保險(xiǎn)公司的投資盈利能力以及分紅方式。

　　分紅型年金保險(xiǎn)目前有22款產(chǎn)品，分別為泰康幸福贏家年金保險(xiǎn)（分紅型）、招商信諾養(yǎng)老年金保險(xiǎn)C款（分紅型）、中意悠然相伴養(yǎng)老年金保險(xiǎn)（分紅型）、中美聯(lián)泰大都會(huì)人壽保險(xiǎn)有限公司都會(huì)頤年（2023）養(yǎng)老年金保險(xiǎn)（分紅型）、國(guó)壽鑫盈寶年金保險(xiǎn)（分紅型）、泰康長(zhǎng)壽人生3.0版年金保險(xiǎn)（分紅型）、太保鑫長(zhǎng)虹年金保險(xiǎn)（分紅型）、國(guó)民美好生活年金保險(xiǎn)（分紅型）、國(guó)壽鑫耀呈祥年金保險(xiǎn)（分紅型）（2024版）等。

　　此外，還有多家險(xiǎn)企推出了萬能型年金保險(xiǎn)，例如工銀安盛人壽金賬戶年金保險(xiǎn)（萬能型）、泰康尊享一生年金保險(xiǎn)E款（萬能型）、交銀人壽個(gè)人養(yǎng)老年金保險(xiǎn)（萬能型）、農(nóng)銀人壽金穗興民養(yǎng)老年金保險(xiǎn)（萬能型）等。

　　與此同時(shí)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在年金險(xiǎn)的繳費(fèi)方式、領(lǐng)取方式上加入了創(chuàng)新，讓消費(fèi)者自由選擇繳費(fèi)時(shí)間和金額、領(lǐng)取方式和年限等。友邦人壽方面表示，“個(gè)人養(yǎng)老金”是保險(xiǎn)企業(yè)鏈接客戶的“新觸點(diǎn)”，應(yīng)由此出發(fā)，幫助客戶主動(dòng)規(guī)劃養(yǎng)老，建立全面的、綜合的養(yǎng)老解決方案。

　　雖然年金險(xiǎn)產(chǎn)品是當(dāng)前的主流產(chǎn)品，且加入了一些新的設(shè)計(jì)，但是消費(fèi)者在挑選產(chǎn)品時(shí)還是要結(jié)合自身需求出發(fā)，不能盲目跟從。北京排排網(wǎng)保險(xiǎn)代理有限公司總經(jīng)理?xiàng)罘硎?，專屬養(yǎng)老保險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)這三類產(chǎn)品各有特點(diǎn)及優(yōu)勢(shì)。作為消費(fèi)者，在選擇適合自己的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，需要綜合考慮多個(gè)因素。

　　“建議消費(fèi)者在購(gòu)買個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品前，仔細(xì)閱讀產(chǎn)品說明書，了解產(chǎn)品特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)自身實(shí)際情況進(jìn)行選擇?！比吮垭U(xiǎn)方面建議，消費(fèi)者投保前考慮自身風(fēng)險(xiǎn)偏好、保障期限、領(lǐng)取方式、公司實(shí)力等因素。