來源：華夏時(shí)報(bào)

　　對(duì)于銀行一線員工而言，好消息是今年取消了“開門紅”，壞消息是開啟了“旺季銷售”。

　　今年以來，多家銀行響應(yīng)監(jiān)管宣布淡化“開門紅”，但相關(guān)營銷活動(dòng)仍然在持續(xù)。從“旺季銷售”“春天行動(dòng)”“百日攻堅(jiān)”到“勞動(dòng)競賽”“春意盎然行動(dòng)”，再到“首季綜合金融服務(wù)”……各種帶有突擊色彩的營銷活動(dòng)紛至沓來。

　　招聯(lián)首席研究員董希淼表示，2025年有效信貸需求仍然有待進(jìn)一步激發(fā)。當(dāng)前，市場有效融資需求不足，銀行對(duì)企業(yè)、個(gè)人的信貸投放難度較大，也可能導(dǎo)致銀行在“開門紅”活動(dòng)期間對(duì)優(yōu)質(zhì)信貸客戶的爭奪更加激烈。

　　發(fā)力對(duì)公業(yè)務(wù)

　　每年一季度是銀行的“開門紅”，信貸投放節(jié)奏最密集、投放量最大的時(shí)段，往往從上一年末就開始儲(chǔ)備項(xiàng)目，為下一年打好基礎(chǔ)。

　　今年“開門紅”形式和宣傳力度在監(jiān)管要求下有所降溫，但各家銀行都展開了形式多樣的動(dòng)員會(huì)，《華夏時(shí)報(bào)》記者注意到，對(duì)公業(yè)務(wù)仍是銀行2025年一季度的工作重點(diǎn)，特別是對(duì)公信貸投放方面。

　　目前，包括天柱農(nóng)商行、貴定農(nóng)商行、蒙山農(nóng)商行、黃平農(nóng)商行在內(nèi)的多家銀行召開了2025年“開門紅”啟動(dòng)會(huì)，多家透露出下一步對(duì)公業(yè)務(wù)的布局方向。

　　其中，黃平農(nóng)商行提到，貸款業(yè)務(wù)方面，要堅(jiān)守支農(nóng)支小定位，加大有效信貸投放，穩(wěn)住貸款市場，持續(xù)增厚“三農(nóng)”底色，并全力滿足各類消費(fèi)需求。

　　還有不少銀行在三季度末的經(jīng)營總結(jié)會(huì)，就已發(fā)起動(dòng)員，要求員工積極拓展客戶需求，掌握業(yè)務(wù)發(fā)展主動(dòng)權(quán)。

　　一名銀行高管在三季度業(yè)績說明會(huì)上提出，實(shí)施項(xiàng)目貸款、外幣資產(chǎn)、資本市場業(yè)務(wù)專項(xiàng)攻堅(jiān)，提前安排2025年度開門紅工作，緊鑼密鼓找客戶、抓投放。

　　“接下來一方面多措并舉穩(wěn)息差，資產(chǎn)端靠前發(fā)力，提前儲(chǔ)備好項(xiàng)目投放儲(chǔ)備；另一方面，挖掘手續(xù)費(fèi)收入藍(lán)海，抓好客群攻堅(jiān)專項(xiàng)行動(dòng)，提升其他非息收入可持續(xù)發(fā)展能力?！鄙鲜龈吖鼙硎尽?/p>

　　從現(xiàn)在信貸投放環(huán)境看，企業(yè)有效信貸需求整體仍偏弱。在此環(huán)境下，銀行將重點(diǎn)支持與國家政策方向一致的實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，包括制造業(yè)、科技創(chuàng)新型企業(yè)以及綠色經(jīng)濟(jì)等關(guān)鍵行業(yè)等。

　　一位長三角地區(qū)城商行工作人員表示：“政策支持的項(xiàng)目，保障性項(xiàng)目是今年‘開門紅’投放的重點(diǎn)領(lǐng)域?！?/p>

　　也有銀行工作人員對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者透露：“往年‘開門紅’要拼三個(gè)月，提前完成全年80%的任務(wù)?，F(xiàn)在監(jiān)管比較嚴(yán)格，1月份的存貸數(shù)據(jù)不能跟去年12月底有太大的波動(dòng)，所以我們?nèi)甓几_門紅一樣?！?/p>

　　對(duì)此，光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華認(rèn)為，在“開門紅”過程中，銀行需要平衡風(fēng)險(xiǎn)管理、收益水平和業(yè)務(wù)拓展。

　　周茂華對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者提到，從國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策導(dǎo)向看，設(shè)備更新與消費(fèi)品以舊換新等促消費(fèi)政策效果釋放，小微、“三農(nóng)”等薄弱環(huán)節(jié)，制造業(yè)、科創(chuàng)企業(yè)、綠色經(jīng)濟(jì)、重點(diǎn)基建項(xiàng)目建設(shè)，穩(wěn)樓市相關(guān)領(lǐng)域等都需要信貸支持。

　　規(guī)模效應(yīng)依然存在

　　雖然不少銀行總行高管表示，摒棄規(guī)模效應(yīng)，將“合理增長”作為全年信貸總量錨定的目標(biāo)。但傳導(dǎo)到各個(gè)分支機(jī)構(gòu)，依舊表現(xiàn)出對(duì)規(guī)模增長的迫切訴求。

　　“有的銀行對(duì)普惠貸款、綠色貸款等劃定了兩位數(shù)的增長紅線?！币幻巧绦泄ぷ魅藛T透露，實(shí)體企業(yè)信貸需求有待提升，搶項(xiàng)目的結(jié)果只能是價(jià)格下行。

　　近日，央行發(fā)布的第三季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告指出，貸款方面，利率“下行快”，在有效信貸需求不足情況下，銀行過度競爭貸款，部分貸款利率特別是大企業(yè)貸款利率明顯低于同期限國債收益率。

　　同時(shí)，報(bào)告還指出，存款方面，利率“降不動(dòng)”，銀行存在規(guī)模情結(jié)，認(rèn)為存款是“立行之本”，在月末、季末等業(yè)績考核時(shí)點(diǎn)，出現(xiàn)“高息買存款”“花錢買指標(biāo)”行為。

　　上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室特聘高級(jí)研究員任濤表示，銀行業(yè)追求規(guī)模的現(xiàn)象由來已久，雖然這兩年金融監(jiān)管部門一直督促金融機(jī)構(gòu)摒棄規(guī)模信仰，轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，但是“沒有規(guī)模就沒有利潤”的信仰一直存在，短時(shí)間內(nèi)難以扭轉(zhuǎn)。

　　任濤提到，當(dāng)前在凈息差收窄壓力較大的情況下，規(guī)模做大是利潤增長的最主要源泉，成為各家銀行發(fā)力的重點(diǎn)，而基層員工本身的收入又與規(guī)模指標(biāo)、利潤指標(biāo)等掛鉤，所以銀行分支機(jī)構(gòu)對(duì)規(guī)模的追求難以在短期內(nèi)改變。

　　但業(yè)內(nèi)也知道，通過打價(jià)格戰(zhàn)擴(kuò)大業(yè)務(wù)增量絕非長久之計(jì)，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)定價(jià)管理，找到規(guī)模與效益之間的平衡點(diǎn)才是發(fā)力重點(diǎn)。

　　星圖金融研究院副院長薛洪言表示，緩解凈息差壓力不是目的，更強(qiáng)的盈利能力才是銀行的最終訴求。銀行主要基于貸款需求、貸款定價(jià)等來反向調(diào)整負(fù)債規(guī)模和結(jié)構(gòu)，借此來影響凈息差。貸款需求上不去，僅靠負(fù)債端的調(diào)節(jié)，即便對(duì)穩(wěn)定凈息差有一定效果，也無助于從根本上提升盈利能力，也就談不上規(guī)模和效益的平衡問題。

　　在采訪中，記者注意到，多家大型銀行已經(jīng)放棄了高息攬儲(chǔ)、低價(jià)投放，多規(guī)模訴求慢慢變緩。

　　其中一名股份制銀行內(nèi)部人士表示，2025年該行將從“重規(guī)?！鞭D(zhuǎn)向“重結(jié)構(gòu)”，整體信貸投放增速目標(biāo)會(huì)有所下調(diào)。