伴隨OpenAI直播首秀，上線o1推理大模型，今日（12月6日）軟件開發(fā)行業(yè)開盤活躍，截至發(fā)稿，北信源領漲6.49%，星環(huán)科技-U上漲5．30%，泛微網絡上漲3.49%。

　　熱門ETF方面，重倉軟件開發(fā)行業(yè)的信創(chuàng)ETF基金（562030）場內價格一度摸高0.91%，現(xiàn)漲0．3%，拉長時間看，其標的指數(shù)自8月28日低點以來，截至昨日，累計上漲68.14%，大幅跑贏創(chuàng)業(yè)板指（45.12%）、滬指（18.26%）、深證成指（31.23%）等A股主要指數(shù)。

　　注：信創(chuàng)ETF基金（562030）跟蹤的中證信創(chuàng)指數(shù)近5個完整年度的漲跌幅為：2019年，57.8%；2020年，16.78%；2021年，-2.5%；2022年，-23.33%；2023年，-3.12%。指數(shù)成份股構成根據該指數(shù)編制規(guī)則適時調整，其回測歷史業(yè)績不預示指數(shù)未來表現(xiàn)。

　　消息面上，OpenAI為期12天的活動開幕。在第一天的活動上，OpenAI創(chuàng)始人Sam Altman發(fā)布“滿血版”推理模型o1和ChatGPT Pro（每月訂閱費200美元）。據介紹，o1是世界上最智能的模型。比o1-preview更智能、更快速、功能更多（例如多模態(tài)）?，F(xiàn)已在ChatGPT 中上線，即將在API中推出。

　　政策面上，最高層發(fā)聲，建設現(xiàn)代化信息支援部隊，推動我軍網絡信息體系建設跨越發(fā)展。此外，財政部指出，加快落實一攬子隱性債務化解政策，完善地方政府債務管理。

　　國盛證券指出，AI應用拐點或臨近，國內應用廠商有望實現(xiàn)AI推廣與基本面拐點的共振。9月底以來，多項刺激政策落地，2025年預期有望轉好，軟件廠商業(yè)績拐點或可逐步出現(xiàn)。同時，未來，伴隨著大模型精準度、邏輯性、記憶性等性能顯著提升，AI應用將大幅提升生產工作效率，客戶粘性、付費意愿將持續(xù)增強。

　　中信建投證券表示，對比移動互聯(lián)網這一輪來講，今年可以類比于2013年，已經開始有一些應用的百花齊放，并且已經見到情緒投資的熱點，未來在AI方面，可能會經歷一輪大的行情。

　　信創(chuàng)藍海，指選龍頭！布局工具上，信創(chuàng)ETF基金（562030）被動跟蹤的中證信創(chuàng)指數(shù)，覆蓋基礎硬件、基礎軟件、應用軟件、信息安全、外部設備等信創(chuàng)產業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)，指數(shù)具備高成長、高彈性特征，當前形勢下，重點關注信創(chuàng)產業(yè)的四重投資邏輯：?

　　1、國際形勢：地緣政治擾動，逆全球化趨勢加劇，自主可控需求迫切，從國家安全、信息安全、產業(yè)安全的角度來講，信創(chuàng)領域，均有國家大力扶持和企業(yè)加速發(fā)展的必要性。

　　2、宏觀層面：地方化債力度加碼，政府信創(chuàng)采購有望回暖；

　　3、技術層面：以華為為代表的國產廠商實現(xiàn)新技術突破，看好國產軟硬件市場份額攀升；

　　4、把握節(jié)奏：信創(chuàng)推進到達關鍵時間節(jié)點，采購標準進一步細化

　　本文圖片、數(shù)據來源于iFinD、滬深交易所、華寶基金等。

　　特別提醒：近期市場波動可能較大，短期漲跌幅不預示未來表現(xiàn)，基金投資可能產生虧損。請投資者務必根據自身的資金狀況和風險承受能力理性投資，高度注意倉位和風險管理。

　　風險提示：信創(chuàng)ETF基金（562030）被動跟蹤中證信創(chuàng)指數(shù)，該指數(shù)基日為2017.12.29，發(fā)布于2012.12.21，指數(shù)成份股構成根據該指數(shù)編制規(guī)則適時調整，其回測歷史業(yè)績不預示指數(shù)未來表現(xiàn)。本文中指數(shù)成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的該基金風險等級為R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發(fā)的直接或間接損失負任何責任?；鹜顿Y有風險，基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，基金投資須謹慎。